fredag 8 augusti 2014

Omstuvning portfölj

Har stuvat om en hel del i portföljen senaste veckan och ligger i skrivande stund över 30% likvid.

Sammanfattar här;
28/7 Sålde av Realty Income.
31/7 Köpte Vardia. Försökte köpa in mig under flera dagar men den bara steg och steg, till slut kom jag över dem men det visade sig vara ganska nära toppen. Delårsrapport 20/8 som kommer bli spännande.
5/8 Sålde av Coca-Cola. Senaste rapporten var inte särskilt bra och en del frågetecken för företaget framåt.
8/8. Köpt och sålt Protector. Har velat minska ner innehavet i Protector ett tag då andelen växt sig lite väl stor. Med facit i hand skulle man sålt av tidigare. Dock köpte jag en liten del till på den djupaste dippen idag för att sedan sälja av ca halva totala innehavet.

Börsen känns som den står och väger och frågan är om vi vart nere och vänt och fått en ny botten eller om vi ska ner mer. Det känns både bra och dåligt att ligga likvid, får se om det kan dyka upp några lägen.

Vad tror ni på kort sikt?

//Gordon G

tisdag 1 juli 2014

Jubileum, 1 år på aktiemarknaden

För exakt 1 år sedan öppnade jag min ISK på Avanza och gjorde min första insättning, det skulle börja handlas med värdepapper och på något sätt få till ett organiserat sparande.

Hur kan man sammanfatta och utvärdera detta första år? Då hade man kikat på lite inspirerande bloggar och läst ett par böcker. Ambitionen var att hålla sig till någon form av värdeinvestering och de första bolagen som inhandlades var Industrivärden och Coca-Cola. Stabilt!

Det dröjde dock inte länge förrän man blev otålig, ville testa, ville göra snabba klipp och plötsligt stod man med fingrarna i Precise och Fingerprint-kakburken. Stora delar satt man och försökte få nys om något i forumen och fick även se de mogna bataljerna mellan Haussarna och Baissarna.

Fick även upp ögonen för REITs och månatlig utdelning så köpte in en liten post Prospect Capital.

Upptäckte Starbreeze, försökte örestrejda och hade jag inte blivit girig hade det blivit en liten vinst där. Förstod dock inte när det var dags att kliva av så det slutade med en svidande förlust istället.

Köpte in Swedbank under 150 och sålde runt 170. Borde kanske behållit dem längre men gjorde ändå ca 13% vinst på ca 1½ månad.

Tröttnade på Starbreeze och satsade åter igen på ett större och stabilare bolag i form av Castellum och även ytterligare en månatlig utdelare i Realty Income.

2014 kom, nytt år, nya möjligheter...till att slarva bort mer pengar. Ett nytt tappert försök med småtrejds och bolag som Avtech, Kancera och Firefly hoppade in och ut ur portföljen ungefär lika ofta som man byter kalsonger. Vill inte kolla totalt courtage för denna period.

Först i mitten av mars i år fick jag nog och bestämde mig. Dels har jag varken tid eller lust att sitta på börssnack och andra forum i tid och minut och dels är det ju jävligt dumt att förlora pengar när tanken är raka motsatsen.

Sålde av småbolagen, köpte först in Betsson och därefter Protector Forsikring i flera omgångar. Visst, min portfölj är inte direkt defensiv idag och naturligtvis finns risker men jämfört med vad den har varit så känns den mycket tryggare och stabilare. Första året har kostat en del och portföljvärdet skulle vara bra mycket större om jag enbart gjort insättningar i t.ex Avanza Zero men jag väljer att se det som en kostnad för en kurs och ser man på utvecklingen från mitten av mars tills idag så gillar jag vad jag ser.


Mitten mars - dagens datum, ca 15% upp 



Snart +-0% på helåret, som värst nere på -17%.

Lite mindre volatilitet på sistone. :)

Jag hoppas kommande år blir bättre än det första, har lärt mig mycket om både marknaden och om mig själv. Börsen står högt, det vet alla, men fortsätter jag investera på lång sikt och i kvalitetsbolag kommer det bli mumma, det är jag övertygad om.

Hur var era första år på marknaden? Vilka klaver trampade ni i?

// Gordon G

torsdag 19 juni 2014

Påfyllnad Protector

Passade på att fylla på Protector på den lilla lilla dippen igår. Det är verkligen inte ofta den är röd utan traskar stadigt på mot högre höjder så man får passa på. Köpte 135st på kursen 35.40 NOK och har nu ett GAV på ca 31.50. Protector utgör nu en ännu större del av portföljen och jag vet att alla ägg kanske inte ska läggas i samma korg men när man väl hittar ett sådant guldkorn ska man väl köra? Risk/reward bedömer jag som riktigt bra så whats not to like?

Har även fått in utdelningen från Betsson.

Hoppas juni/juli blir lugna månader utan större oväntade händelser. Om de inte är positiva då vill säga!

Trevlig midsommar! Har alla köpt till sillen? ;)

// Gordon  G

måndag 2 juni 2014

Månadsbokslut Maj

Vi springer in i juni och sommaren, stänger maj och kan konstatera att det blev den absolut bästa månaden vi haft sedan denna blogg startades. Vårt egna kapital ökade med nästan 23 000 kr vilket för oss är helt fantastiskt då vi bland annat spenderat en vecka utomlands på semester. Dock gjorde tillfälligheter att vi levde billigare den veckan än vad vi brukar göra hemma då ett, för oss, obetydligt problem på vårt hotellrum innebar fri uppgradering till All Inclusive nästan hela veckan. Sedan har även portföljen gått riktigt bra (och inte förglömma att dollarn blivit starkare) + årets löneförhöjningar som blev klara och började utbetalas redan i maj, som det ska vara.

I aktieportföljen är det främst Protector (som jag för övrigt dubblade innehavet i under semestern) och H&M som gått starkt, men även de andra bolagen tickar väl på enligt det rådande börsklimatet som sakta och konstant tassar sig uppåt. Är det en ny nivå vi ligger på eller kommer den större rekylen snart? Har ju än så länge inte varit med om något sådant utan de gånger jag sett mina saldon sjunka så har jag och mina gamblingaffärer varit orsaken.


Har återigen avsatt likvider för framtida fynd och min tanke är iaf att denna gång att om inget spektakulärt dyker upp så kan de få ligga orörda på räntekontot. Det ska ju tilläggas att så även varit tanken tidigare men köpknappsfingret har gått segrande ur många strider på gott och ont.
I veckan ska även skatteåterbäringen inkomma och den ska förvaltas på något bra sätt. Hur går era tankar annars om juni? Läste någonstans att börsen var ner ca 8-10% under juni förra året men har inte orkat kolla upp några källor på det.

// Gordon G

torsdag 15 maj 2014

Sålt halva innehavet i Realty Income

Säkrade lite vinst i Realty Income och sålde av halva innehavet idag, sedan inköp har den gått upp cirka 15% och växt sig ganska stor i portföljen. Tanken från början var att få till ett löpande flöde av utdelningar men än så länge är utdelningarna så små att jag tror jag snabbare kan få utväxling genom att köpa på mig ngt annat, exempelvis fler Protector.

Kommer dock försöka köpa på mig O igen om den går ner och nosar på 36-37 USD igen.

/ Gordon G

måndag 5 maj 2014

Inköp Protector Forsikring

Blev ett litet inköp av Protector Forsikring idag på 27.80 NOK/st. Har sneglat på bolaget sedan ganska länge, de ser ut att göra mycket rätt och förhoppningsvis bekräftas detta på fredag då bolaget rapporterar för Q1. Fortsätter bygga portföljen med, i mina ögon, kvalitetsbolag.

// Gordon G

fredag 2 maj 2014

Månadsbokslut April

I april ökade vårt egna kapital med ca 10 500 kr vilket känns rätt ok med tanke på alla de bollar vi har i luften just nu. Den största bollen, och utgiften för den delen, är att vi blir herr och fru Gekkosson i sommar vilket en stor del av våra sparade likvider är planerade att tillägnas. Man kanske borde plocka bort den summan från balansräkningen på en gång och låta den leva sitt eget liv?

Hur som helst, vi fortsätter amortera på vårt bolån för att komma ner till en nivå som känns mer tillfredsställande och sparar i den mån vi "kan". Sätter citationstecken runt "kan" för vi ska inte sticka under stol med att våra sparambitioner inte är jättehöga för tillfället (någon snålmånad har inte ens varit uppe för diskussion) och under April betalades både en kommande charterresa nu i maj, samt en golfresa till hösten.

I balansräkningen värderar jag vår bostad, högst troligt, minst ett par hundra tusen under verkligt värde då jag avskyr glädjekalkyler. Hellre att siffrorna får se "kritiska" ut än att skapa en egen lyckobubbla. Har gjort likadant med bilen. Jag mår bra av att göra månadsbokslut, man får på pränt att även om inte själva sparandet i sig är massivt så blir det ganska bra på bottenlinjen om man betalar av sina skulder.

Nedan visar hur vår soliditet har utvecklats sedan 1 år tillbaks, och sedan årsskiftet är siffran positiv och ska fortsätta klättra uppåt. (I juni köpte vi vår bostadsrätt vilket gör att variansen inte blir cirkus som de två första månaderna.) Det är skönt att ligga på rätt sida strecket och som nämnt ovan, de verkliga siffrorna ser antagligen ganska mycket bättre ut men det är härifrån vi utgår i nuläget.




Är mycket nöjd med innehaven i aktieportföljen som känns trygga och som sakta och säkert får jobba åt mig, upp ca 5% under månaden, och jag slipper sitta som på nålar (som man faktiskt gjorde med innehav som Precise, Kancera, m.fl). Har jag blivit gammal och vis, eller kanske bara gammal och trött? :)


Har avsatt en slant från senaste lönen, samt inväntar utdelning från H&M och Betsson, får se om man kan finna något köpvärt eller om man ska sitta lite likvid framöver.

Fridens!

// Gordon G





fredag 14 mars 2014

Kan inte låta bli att småle...

Bara en kort notis som är lite talande för det här med min taskiga tajming. Sålde ju av Firefly i tisdags, bland annat för den dåliga omsättningen i pappret där det i stort sett enbart skett några få avslut per dag från typ årsskiftet och aktien har varit en riktig tråkig doldis. På onsdagen, alltså dagen efter mitt sälj, kom nya avsnittet av Börspodden som gästades av signaturen Capitol (tydligen en legend på BS). Naturligtvis är Firefly ett av bolagen som han lyfter fram och nämner det som en möjlig kursdubblare och genast ser vi markant mer trafik i aktien och ca 10% upp.

Dock är jag löjligt nöjd med bytet till Betsson så detta är enbart lite krokodiltårar som är beskrivande för min tajming som verkar vara konstant kass. :)

// Gordon G

tisdag 11 mars 2014

Sålt Firefly, köpt Betsson

Verkar som jag klev in i Firefly lite för högt, den har legat och pendlat runt 20-21kr ett bra tag och verkar vara där marknaden anser den ska ligga. Hade ett gav på runt 23 så realiserade idag en förlust när jag sålde av hela innehavet och istället tog in Betsson. Resonerar att om jag vill in i Firefly igen så kommer det att kunna göras på liknande nivåer om inga supernyheter dyker upp vill säga. Betsson tror jag har en fin uppsida, har gjort spännande förvärv, delar ut bra, och min förhoppning är att få en stabil resa uppåt.

Nuvarande innehav är alltså Castellum, Betsson, PSEC, Realty Income och Coca-Cola. Portföljen saknar skojaraktier vilket gör att den känns stabilare än någonsin vilket passar mig rätt bra just nu.

// Gordon G

tisdag 11 februari 2014

Castellum och Firefly rapporter

Castellum var ett av de första bolagen på Large cap att lämna sin årsrapport och det var trevlig läsning och en stabil rapport över lag. Ökade hyresintäkter, ett förbättrat förvaltningsresultat med ca 7% och en föreslagen ökad utdelning på ca 8% till 4.25kr/aktie. Känns som en trygg bas i portföljen.

Tyvärr minskade jag lite i innehavet i Castellum i början av januari för att än en gång ge mig på ett vilt och dumt försök för lite "snabba" trades. Bara att inse, utan någon som helst kunskap om TA, mönster och trender är man en liten fisk på mycket djupt vatten. Hade först flyt i Avtech men kom inte ut alls bra och sedan ett par försök i Kancera med ett illrött facit. Kommer i fortsättningen sätta en slant på sportsbet om jag ska gambla, har garanterat större chanser att komma ur helskinnad där.

Firefly rapporterade för det gångna året och även den rapporten var fin. Ökad orderingång, förbättrat resultat och en stor orderstock för 2014. Företaget har en stabil efterfrågan på sina produkter och förhoppningsvis kan de även fortsätta plocka hem fler projekt. Firefly föreslår även åter upptagen utdelning på 0,5kr/aktie. Jag känner mig trygg med detta innehav, det som kan oroa lite är den mindre frekventa handeln i pappret men fortsätter bolaget arbeta som de gör och får lite mer publicitet kanske en eller annan ny investerare hittar (FIRE).

Har en hel del kostsamma planer för året vilket gör att jag i nuläget inte avsätter pengar för börsen, dels för att jag kommer behöva slantarna inom kort och dels känns börsen lite osäker.
Vart ska vi, fortsätta upp eller kommer det en sättning?

// Gordon

lördag 4 januari 2014

Inköp Firefly

Köpte idag en aktiepost på 200st i företaget Firefly. GAV 24,93 kr/st inkl courtage. Inköpet baseras helt på att företaget ser grymt undervärderat ut samtidigt som orderingången ligger på historiska ATH och även en stark framtida orderstock.

Firefly är ett svenskt världsledande brandsäkerhetsföretag. De utvecklar, tillverkar och säljer högteknologiska system som övervakar främst industriella tillverkningsprocesser mot bränder och dammexplosioner, men även brandövervakning av infrastruktur, t.ex tunnelbanor, vägtunnlar, etc.

Det är främst affärsområdet Industriapplikationer som gått som tåget och för Q3 hade man en rekordorderingång på 34 Mkr, vilket är en 52% ökning jämfört med motsvarande kvartal 2012. Under året har även ett strategisk förvärv gjorts då man köpte flamdetektorserien Omniguard som också tillhör ovan nämnda affärsområde. Förvärvet finansierades till stor del av befintliga likvida medel och tros ge en utökad kund- och applikationsbas samt synergieffekter med övriga verksamheten.

Om jag räknar lågt (med mina högst "nybörjiga" beräkningar) med ett resultat på 15 Mkr och ett P/E på 13 motsvarar det en kurs på ca 32 kr. Då ska man ha i åtanke att affärsområdet Infrastruktur inte presterar i nuläget och att även Omniguard kan visa vackra siffror, samt att om orderingången kan hålla sig på nuvarande nivå eller stiga så är resultatet 15 Mkr på tok för lågt i min beräkning.

Även ägarförhållanden ser fina ut.

Fan vad positiv jag är, känns oroväckande, har jag missat något eller är detta bara en dold skatt?
Ser hur som helst fram emot att se vart detta innehav kan ta mig och kanske kan man öka på mer innan det upptäcks av "fölket" och springer iväg. ;)

// Gordon G